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资产支持证券
资产支持证券是一种将特定资产池产生的现金流作为还款来源的债券。根据基础资产的不同，主要分为信贷资产支持证券和企业资产支持证券。
信贷资产支持证券是以银行等金融机构的信贷资产（如住房抵押贷款、汽车贷款、信用卡应收账款等）为基础资产发行的证券。金融机构将这些信贷资产打包组成资产池，通过特殊目的机构（SPV）发行资产支持证券，将资产池的风险和收益转移给投资者。例如，住房抵押贷款支持证券（MBS），银行将众多个人住房抵押贷款组合成资产池，以此为基础发行证券，投资者根据所持证券份额分享资产池产生的现金流，包括借款人偿还的本金和利息 。
企业资产支持证券是以企业拥有的各类资产（如应收账款、租赁资产、基础设施收费权等）为基础资产发行的证券。企业将这些资产进行结构化重组，通过设立 SPV 发行资产支持证券，实现资产的盘活和融资 。例如，一些大型企业将其优质的应收账款进行资产证券化，提前回笼资金，提高资金使用效率 。
熊猫债券
熊猫债券是境外机构在中国境内发行的人民币债券，发行主体包括主权类机构、国际开发机构、金融机构和非金融企业等。熊猫债券的发行丰富了我国债券市场的投资品种，促进了我国债券市场的国际化发展，同时也为境外机构提供了在中国市场融资的渠道 。例如，世界银行等国际开发机构发行熊猫债券，筹集资金用于支持中国的可持续发展项目、扶贫项目等，加强了国际金融合作 。
同业存单
同业存单是存款类金融机构法人在银行间市场上发行的记账式定期存款凭证，属于货币市场工具。同业存单的固定利率存单期限包括 1 个月、3 个月、6 个月、9 个月和 1 年；浮动利率存单期限包括 1 年、2 年和 3 年 。同业存单主要用于金融机构之间的资金融通，有助于调节金融机构的流动性和优化资金配置 。银行、基金、理财等是同业存单的主要配置主体，通过参与同业存单市场交易，实现资金的有效运用和收益的合理获取 。
按付息方式分类
零息债券
零息债券在债券存续期间不支付利息，而是以低于面值的价格发行，到期时按照面值兑付。投资者的收益来源于债券购买价格与面值之间的差价。例如，一张面值为 1000 元的零息债券，若发行价格为 900 元，投资者持有到期可获得 100 元的收益。零息债券的特点是现金流简单，投资者无需关注定期利息的再投资问题，但其价格对市场利率的变动较为敏感 。
附息债券
附息债券定期支付利息，通常是每年或每半年支付一次。根据利率是否固定，附息债券又可分为固定利率附息债券和浮动利率附息债券。固定利率附息债券在债券存续期内，票面利率保持不变，投资者可获得稳定的利息收入 。例如，某债券票面利率为 5%，面值 1000 元，每年付息一次，投资者每年可获得 50 元的利息 。浮动利率附息债券的票面利率则会根据市场利率指标（如 Libor、Shibor 等）的变化而定期调整，一般在基准利率的基础上加上一定的利差。这种债券能够在一定程度上抵御市场利率波动风险，当市场利率上升时，债券的利息支付也会相应增加 。此外，还有一种缓息债券，它属于附息债券的一种特殊形式，根据合约条款可以推迟支付定期利率 。
息票累积债券
息票累积债券指债券到期时和本金一起一次性付息、利随本清，也可称为到期付息债券。其付息特点一是利息一次性支付，二是债券到期时支付。与附息债券相比，息票累积债券的投资者在债券存续期间无法获得定期利息收入，而是将利息累积到债券到期时一并获取，因此其利息收益通常会高于同期限的附息债券，以补偿投资者资金被占用期间的机会成本 。
按利率是否变动分类
固定利率债券
固定利率债券在发行时就确定了固定的票面利率，在整个债券存续期内，无论市场利率如何波动，债券的利息支付都按照固定的票面利率进行。这种债券的优点是投资者能够准确预知未来的利息收入，收益相对稳定，便于投资者进行财务规划和资金安排 。但当市场利率下降时，固定利率债券的投资者可能会错失将资金投资于更高收益产品的机会；反之，当市场利率上升时，债券的市场价格可能会下跌，导致投资者面临资本损失风险 。
浮动利率债券
浮动利率债券的票面利率会根据市场利率的变化而定期调整。其利率通常与某个市场利率指标挂钩，如上述提到的 Libor（伦敦银行同业拆借利率）、Shibor（上海银行间同业拆放利率）等。一般在基准利率的基础上加上一个固定的利差来确定债券的实际票面利率 。例如，某浮动利率债券的票面利率为 Shibor + 1%，若当前 Shibor 为 3%，则该债券当期的票面利率为 4% 。浮动利率债券能够较好地应对市场利率波动，当市场利率上升时，债券的利息收入也会相应增加，从而在一定程度上保护投资者的收益；但如果市场利率持续下降，债券的利息收入也会随之减少 。
按募集方式分类
公募债券
公募债券向社会公众公开发行，其发行程序较为严格。发行人需要满足一系列的条件，如具备良好的信用状况、规范的财务制度、一定的经营规模等。同时，发行人要进行详细的信息披露，包括公司的财务报表、经营状况、募集资金用途等，以保障投资者的知情权 。公募债券发行后可上市公开发售，并允许在二级市场流通转让，投资者范围广泛，包括个人投资者、机构投资者等各类市场参与者 。由于面向大众发行，公募债券对发行人的信誉要求较高，发行成本相对也较高，但发行规模通常较大 。
私募债券
私募债券向特定的投资者发行，这些特定投资者一般为具有一定风险识别和承受能力的机构投资者，如银行、保险公司、基金公司等 。私募债券的发行条件相对宽松，对发行人的财务状况、信用评级等要求不像公募债券那么严格，信息披露要求也较低 。私募债券不能在公开市场上进行交易，其流动性相对较差，但发行手续简便、发行成本较低，适合一些不符合公募发行条件或有特殊融资需求的企业 。非金融企业可以在银行间债市发行私募债券，为企业提供了一种灵活的融资方式 。
按担保性质分类
有担保债券
有担保债券是指在债券发行时设定了担保措施，以保障债券本息的按时足额偿还。根据担保物的不同，有担保债券可分为抵押债券、质押债券和保证债券 。
抵押债券以不动产（如土地、房屋等）作为抵押品。当发行人无法按时偿还债券本息时，债券持有人有权依法处置抵押的不动产，以所得价款优先受偿 。例如，房地产开发企业发行抵押债券，以其拥有的土地或房产作为抵押，增强债券的信用等级，降低投资者的风险 。
质押债券以动产或权利（如股票、债券、存单等）作为质押物。质押物需以信托形式过户给独立的中介机构，在发行人违约时，中介机构可通过处置质押物来偿还债券本息 。例如，一些上市公司的股东以其持有的股票作为质押，发行债券进行融资 。
保证债券由第三人作为担保，为债券的还本付息提供担保。担保人通常为政府、银行、实力较强的母公司等。当发行人出现违约情况时，担保人需按照担保合同的约定履行担保责任，代为偿还债券本息 。例如，一些中小企业发行债券时，由当地政府设立的担保机构或其母公司提供担保，提高债券的可信度，便于债券的发行 。
无担保债券
无担保债券也称为信用债券，它仅凭发行者的信用而发行，没有设定具体的担保物。国债、金融债以及一些信用良好的公司债通常可以以信用债券的形式发行 。由于没有担保物的保障，投资者对发行主体的信用状况要求较高。国债以国家信用为支撑，信用等级最高；金融机构发行的金融债，凭借其自身的金融实力和信誉发行；信用良好的公司债，发行人在市场上具有较高的知名度和良好的信用记录，投资者基于对其未来偿债能力的信任而购买 。信用债券的利率一般会高于有担保债券，以补偿投资者承担的相对较高的风险 。
按债券形态分类
实物债券
实物债券是一种具有标准格式，实物券面的债券。早期的无记名国债就属于实物债券，它以实物券的形式记录债权、面值等信息。债券票面上通常印有债券名称、面值、利率、期限、发行人等内容 。实物债券不记名、不挂失，可上市流通转让。投资者持有实物债券，如同持有现金或其他实物资产，在债券到期时，可凭券面获取本金和利息 。但实物债券也存在一些缺点，如保管不便，容易损坏、丢失，且携带和交易过程中存在一定的安全风险 。随着信息技术的发展，实物债券在现代债券市场中的占比逐渐降低 。
凭证式债券
凭证式债券是债权人认购债券的一种收款凭证，并非标准格式的债券。我国的储蓄国债（凭证式）就属于此类。投资者购买储蓄国债（凭证式）时，由承销机构开具 “中华人民共和国储蓄国债（凭证式）收款凭证”，该凭证记录了投资者的购买金额、利率、期限等信息 。储蓄国债（凭证式）只能在发行期认购，不可上市流通，但投资者可按照有关规定提前兑取，提前兑取时需交纳一定手续费（如 2‰），并且利率会根据持有期限的长短进行相应调整，一般持有期限越短，利率越低 。凭证式债券以纸质凭证为载体，相对较为安全，适合注重资金安全、风险偏好较低的个人投资者 。
记账式债券
记账式债券没有实物形态的票券，它利用证券账户通过电脑系统完成债券发行、交易及兑付全过程。投资者购买记账式
