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票据市场作为金融市场的重要组成部分，有着一套独特且严谨的专业用语体系。这些专业用语不仅是票据市场参与者沟通交流的 “语言密码”，更是理解票据市场运行机制、交易规则和风险特征的关键钥匙。无论是企业财务人员通过票据进行资金周转，还是金融机构从业者开展票据业务，又或是投资者参与票据投资，准确掌握票据市场的专业用语，都是开展相关活动的基础。本文将系统地对票据市场常见的专业用语及名词进行详细解释，帮助读者深入了解票据市场的专业知识体系。
一、票据基础概念相关用语
1.1 票据
票据是由出票人签发，约定由自己或委托他人在一定日期无条件支付确定金额给收款人或持票人的有价证券。在我国，票据主要包括汇票、本票和支票。它具有无因性、要式性、文义性和流通性等特征。无因性是指票据权利与票据原因相分离，持票人行使票据权利时无需证明取得票据的原因；要式性要求票据必须具备法定的形式要件，否则票据无效；文义性是指票据上的权利义务内容以票据上记载的文字为准；流通性则使得票据可以通过背书转让等方式在市场上自由流通 。
1.2 汇票
汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。根据出票人的不同，汇票可分为银行汇票和商业汇票。银行汇票由银行签发，一般用于异地结算，具有票随人到、兑现性强等特点；商业汇票由企业签发，又可根据承兑人的不同，进一步分为商业承兑汇票和银行承兑汇票。商业承兑汇票由企业承兑，以企业信用为基础；银行承兑汇票由银行承兑，信用等级较高，在市场上的流通性也更强。
1.3 本票
本票是出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。在我国，本票主要指银行本票，由银行签发并承诺自己付款。银行本票见票即付，信誉高、支付功能强，适用于同城结算。
1.4 支票
支票是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。支票分为现金支票、转账支票和普通支票。现金支票只能用于支取现金，转账支票只能用于转账，普通支票既可以支取现金也可以转账。若在普通支票左上角划两条平行线，则为划线支票，划线支票只能用于转账。
1.5 出票人
出票人是指签发票据并将其交付给他人的人。在汇票和支票中，出票人是基础债务人，承担着担保票据承兑和付款的责任；在本票中，出票人就是付款人，首接承担付款责任。出票人必须具备相应的民事行为能力，且在票据上的签章必须符合法律规定。
1.6 收款人
收款人是指票据上记载的收取票据款项的人，是票据的最初权利人，有权要求付款人付款或承兑。当收款人将票据背书转让后，其票据权利随之转移给被背书人。
1.7 付款人
付款人是指由出票人委托支付票据金额的人，或者是在本票中自行承担付款责任的人。在汇票中，付款人经过承兑后成为承兑人，承担到期无条件付款的责任；在支票中，付款人是出票人的开户银行；在本票中，出票人即为付款人。
二、票据交易环节相关用语
2.1 承兑
承兑是指汇票付款人承诺在汇票到期日支付汇票金额的票据行为。只有汇票才有承兑环节，本票和支票不存在承兑。商业汇票的承兑人可以是企业（商业承兑汇票）或银行（银行承兑汇票）。承兑人一旦承兑，就成为汇票的主债务人，必须承担到期无条件付款的责任。承兑行为需在汇票正面记载 “承兑” 字样、承兑日期并签章。
2.2 贴现
贴现是指持票人在票据到期日前，将票据权利转让给金融机构，金融机构扣除一定利息后，将剩余款项支付给持票人的行为。贴现是持票人融通资金的一种方式，通过贴现，持票人可以提前获得资金，解决资金周转问题。贴现利息 = 票面金额 × 贴现利率 × 贴现期限（贴现期限按日计算，算头不算尾）。例如，一张面额为 100 万元、还有 90 天到期的银行承兑汇票，若贴现利率为 3%，则贴现利息 = 1000000×3%×90÷360 = 7500 元，持票人通过贴现可获得的资金为 1000000 - 7500 = 992500 元。
2.3 转贴现
转贴现是指金融机构之间将未到期的己贴现票据进行转让的行为。转贴现的交易主体限定为金融机构，包括商业银行、财务公司、证券公司等具有票据业务经营资格的机构。转贴现分为买断式转贴现和回购式转贴现。买断式转贴现是指票据权利发生实质性转移，贴入方获得票据所有权，承担票据到期不能兑付的风险；回购式转贴现是指票据权利在一定期限内暂时转移，到期后由原贴出人按约定价格赎回票据，这种方式在一定程度上保留了原贴出人对票据的控制权。
2.4 再贴现
再贴现是指金融机构将未到期的己贴现票据向中央银行转让，获取资金的行为。再贴现是中央银行货币政策工具之一，中央银行通过调整再贴现利率和再贴现额度，影响商业银行的资金成本和信贷投放意愿，进而实现货币政策目标和宏观经济调控。当中央银行降低再贴现利率时，商业银行从中央银行获取资金的成本降低，会增加票据贴现和转贴现业务量，从而扩大货币供应量，刺激经济增长；反之，提高再贴现利率则会收紧信贷，减少货币供应量，抑制通货膨胀。
2.5 背书
背书是指在票据背面或者粘单上记载有关事项并签章的票据行为。背书是票据转让的主要方式，通过背书，持票人将票据权利转让给他人。背书分为转让背书和非转让背书。转让背书是以转让票据权利为目的的背书；非转让背书是指不以转让票据权利为目的的背书，包括委托收款背书和质押背书等。委托收款背书是持票人委托他人代为收取票据款项的背书；质押背书是持票人以票据为质押物进行融资等活动的背书。
2.6 追索权
追索权是指票据到期不获付款或期前不获承兑，或有其他法定原因时，持票人在履行了保全手续后，向其前手请求偿还票据金额、利息及其他法定款项的权利。追索权是票据权利人的一种重要权利，当持票人的付款请求权得不到实现时，可通过行使追索权来维护自己的权益。持票人行使追索权时，应当提供被拒绝承兑或者被拒绝付款的有关证明，在规定的期限内通知其前手，并可以对背书人、出票人以及票据的其他债务人行使追索权。
三、票据市场风险相关用语
3.1 信用风险
信用风险是票据市场面临的主要风险之一，主要是指票据的出票人、承兑人或背书人等因经营不善、财务状况恶化等原因，无法按时足额支付票据款项，导致持票人遭受损失的风险。商业承兑汇票以企业信用为基础，其信用风险相对较高；银行承兑汇票虽然以银行信用为支撑，但也存在银行信用风险。信用风险的存在会影响票据的流通性和市场价格，因此金融机构在开展票据业务时，需要对票据相关方的信用状况进行严格评估和监测。
3.2 市场风险
市场风险是指由于市场利率、汇率、票据价格等市场因素的波动，导致票据资产价值发生变化，从而给票据市场参与者带来损失的风险。例如，市场利率上升时，票据的贴现利率也会随之上升，己持有的票据资产价值可能会下降；票据市场供求关系的变化也会影响票据价格，进而给投资者带来收益或损失。
3.3 操作风险
操作风险是指由于不完善或有问题的内部程序、人为失误、系统故障或外部事件所引发的风险。在票据业务中，操作风险可能表现为票据真伪鉴别失误、票据保管不善、业务流程违规操作等。例如，金融机构工作人员未能准确识别伪造、变造的票据，导致买入假票；或者在票据贴现业务中，未严格审查交易背景真实性，为无真实交易背景的票据办理贴现，从而引发操作风险。
3.4 流动性风险
流动性风险是指票据市场参与者无法及时以合理价格买入或卖出票据，从而影响资金周转或投资收益的风险。当市场出现资金紧张、票据需求下降等情况时，票据的流动性可能会变差，持票人难以将票据及时变现。金融机构在开展票据业务时，需要合理安排票据资产的期限结构，保持适当的流动性，以应对可能出现的流动性风险。
西、票据市场监管与政策相关用语
4.1 一法两规
“一法两规” 是我国票据市场的重要法律框架，“一法” 指《中华人民共和国票据法》，它是规范票据行为的基本法律，对票据的种类、出票、背书、承兑、保证、付款、追索权等方面作出了全面规定；“两规” 分别是《票据管理实施办法》和《支付结算办法》，这两部法规对票据法的相关规定进行了细化，进一步明确了票据业务的操作流程和规范，包括票据的格式、填写要求、票据的挂失止付、公示催告等程序。
4.2 再贴现政策
再贴现政策是中央银行通过调整再贴现利率和再贴现额度，影响商业银行的资金成本和信贷投放意愿，从而实现货币政策目标和宏观经济调控的政策工具。中央银行通过制定和调整再贴现政策，引导金融机构的资金流向，促进经济结构调整和经济增长。例如，当中央银行对特定行业或领域的票据提高再贴现额度或降低再贴现利率时，会鼓励金融机构加大对该行业或领域的信贷支持力度。
4.3 现场检查
现场检查是监管部门对票据市场参与者的经营活动、内部控制、风险管理等情况进行实地检查的监管方式。监管人员通过查阅票据业务档案、财务报表、交易记录等资料，与相关人员进行访谈，实地观察业务操作流程等方式，检查金融机构是否遵守票据市场相关法律法规和监管要求，是否存在违规操作行为，及时发现和纠正问题，防范金融风险。
4.4 非现场监管
非现场监管是监管部门通过收集、分析金融机构定期报送的票据业务相关数据和信息，对金融机构的经营状况、风险水平等进行监测和评估的监管方式。监管部门运用统计分析、模型测算等方法，对金融机构的票据业务规模、结构、风险指标等进行分析，及时发现潜在风险和问题，并采取相应的监管措施。非现场监管具有持续性、全面性等特点，能够为现场检查提供线索和依据。
五、票据市场创新业务相关用语
5.1 电子商业汇票
电子商业汇票是指出票人依托电子商业汇票系统，以数据电文形式制作的，委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。与纸质商业汇票相比，电子商业汇票具有不易丢失、伪造、变造，交易效率高，安全性强等优点。电子商业汇票系统（ECDS）实现了票据的电子化签发、流转和兑付，相关业务操作遵循《电子商业汇票业务管理办法》等规定。
5.2 票据资产证券化（票据 ABS）
票据资产证券化是指以票据基础资产所产生的现金流为偿付支持，通过结构化等方式进行信用增级，在此基础上发行资产支持证券的业务活动。票据 ABS 将票据资产打包成证券产品在市场上发行，实现了票据资产的流动性和融资功能的拓展。通过票据 ABS，企业可以将持有的票据提前变现，金融机构可以优化资产结构，投资者则获得了新的投资产品。
5.3 区块链票据
区块链票据是基于区块链技术的票据产品。区块链技术具有去中心化、不可篡改、可追溯等特点，应用于票据领域，可以实现票据信息的实时共享和全程追溯，有效解决票据交易中的信用风险和信息不对称问题。基于区块链的票据交易平台，使得票据的签发、流转、兑付等环节更加透明、安全和高效，为票据市场的发展带来新的机遇和变革。
六、结语
票据市场的专业用语及名词是构成票据市场知识体系的基本单元，它们相互关联、相互作用，共同描绘出票据市场的运行图景。从票据的基础概念到交易环节的操作术语，从风险防控相关用语到监管政策表述，再到创新业务领域的新名词，每一个专业用语都蕴含着特定的含义和功能。深入理解和掌握这些专业用语，对于票据市场的参与者而言，有助于准确把握市场规则、降低交易风险、提高业务效率；对于希望了解金融市场的人士来说，也是打开票据市场大门的一把重要钥匙。随着票据市场的不断发展和创新，专业用语体系也将持续丰富和完善，我们需要保持学习和关注，以更好地适应市场变化，在票据市场的活动中实现自身目标。
